Estamos em 1993, muitos antes das histórias que serviram de mote aos filmes Ted e Ted 2. É uma época em que os tempos de fama deste urso de peluche invulgar – é capaz de falar, pensar, sentir emoções, mover-se… e beber muita cerveja – já fazem parte do passado.

Nesta prequela, ele está de volta a casa, em Framingham, no estado de Massachusetts, onde vive com John Bennett, o seu melhor amigo (aqui com 16 anos), com os pais deste – Matty e Susan –  e com a sua prima Blaire.

O urso falante Ted pode ser uma péssima influência para o John, mas também é um companheiro leal que está sempre disposto a fazer de tudo pelos amigos.